中鋼協：1月鐵礦石市場報告

日期：2016-2-22
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

1月份鐵礦石進口許可證發證數量環比大增，其中澳大利亞、巴西和南非升幅分別為104.4%、86.89%和49.01%。鑒於2015年12月的大幅減少，1月份增量亦相對合理。1月份環比上月的進口鐵礦石平均價格持續下降，降幅為3.51美元/噸，一方麵是由於海運費的降低，降幅為0.60美元/噸；其次充足的市場供應、低迷的鋼材市場亦使得鐵礦石市場價格屢創新低。1月以來，鐵礦石港口庫存先升後降，自月初9660萬噸上升至10063萬噸，隨後回落至9657萬噸，鐵礦石港口現貨隨後逐步走高。國產礦礦山產能利用率自52.6%小幅回升至53.4%，礦山庫存自176萬噸減少至161萬噸。

一、1月鐵礦石進口情況

2016年1月，鐵礦石進口許可證發證數量14493.62萬噸，環比上漲99.8%，金額63.54億美元，平均價格43.84美元/噸；清關數量4633.10萬噸、金額19.86億美元；平均海運費價格11.0721美元/噸，環比下降0.5979美元/噸。1月，累計發證14493.62萬噸，金額63.54億美元，平均價格43.84美元/噸；累計清關4633.10萬噸，金額19.86億美元；平均海運費價格11.0721美元/噸。1月份我國鐵礦石進口情況如下：

（一）進口鐵礦石分國別進口數量、價格情況

2016年1月，自澳大利亞進口許可證發證數量8902.50萬噸，環比上漲104.4%。金額38.27億美元，平均進口單價42.99美元/噸；清關數量3046.04萬噸，金額12.83億美元。1月累計發證數量8902.50萬噸，金額38.27億美元，平均進口單價42.99美元/噸；清關數量3046.04萬噸，金額12.83億美元。

自巴西進口許可證發證數量3397.22萬噸，環比上漲86.89%，金額16.29億美元，平均進口單價47.95美元/噸；清關數量1000.18萬噸，金額4.48億美元。1月累計發證數量3397.22萬噸，金額16.29億美元，平均進口單價47.95美元/噸；清關數量1000.18萬噸，金額4.48億美元。

自南非進口許可證發證數量512.62萬噸，環比上漲49.01%，金額2.26億美元，平均進口單價44.09美元/噸；清關數量132.06萬噸，金額0.62億美元。1月累計發證數量512.62萬噸，金額2.262億美元，平均進口單價44.09美元/噸；清關數量132.06萬噸，金額0.62億美元。

自其他國家進口許可證發證數量553.56萬噸，金額1.96億美元，平均進口單價35.41美元/噸；清關數量136.13萬噸，金額0.47億美元。1月累計發證數量553.56萬噸，金額1.96億美元，平均進口單價35.41美元/噸；清關數量136.13萬噸，金額0.47億美元。

（二）進口凯发官网k8動態

2016年1月，共計244家凯发官网k8申領了鐵礦石自動進口許可證，其中有167家凯发官网k8已實際進口。

（三）進口鐵礦石分合同品位進口情況

2016年1月，自澳大利亞進口合同數量7350.71萬噸。其中，66%及以上品位的合同36.6萬噸,平均價格44.68美元/噸。1月累計合同36.6萬噸,平均價格44.68美元/噸；63-66%的合同1069.47萬噸，平均價格59.57美元/噸。1月累計合同1069.47萬噸，平均價格59.57美元/噸；60-63%的合同3301.08萬噸，平均價格44.27美元/噸。1月累計合同3301.08萬噸，平均價格44.27美元/噸；55-60%的合同2937.49萬噸，平均價格41.30美元/噸。1月累計合同3301.08萬噸，平均價格41.30美元/噸。

自巴西進口合同數量2473.27萬噸。其中，66%及以上品位的合同191.74萬噸,平均價格52.31美元/噸。1月累計合同191.74萬噸，平均價格52.31美元/噸；63-66%的合同827.54萬噸，平均價格45.16美元/噸。1月累計合同827.54萬噸,平均價格45.16美元/噸；60-63%的合同1346.64萬噸，平均價格43.65美元/噸。1月累計合同1346.64萬噸,平均價格43.65美元/噸；55-60%的合同107.60萬噸，平均價格37.19美元/噸；1月累計合同107.60萬噸,平均價格37.19美元/噸。

（四）進口鐵礦石海運費情況

2016年1月鐵礦石進口平均進口海運費11.07美元/噸。其中，澳大利亞10.59美元/噸；巴西15.31美元/噸；南非15.02美元/噸；緬甸3.45美元/噸；烏克蘭16.13美元/噸；印尼5.19美元/噸；印度14.50美元/噸。

1月平均進口海運費11.07美元/噸。其中，澳大利亞10.59美元/噸；巴西15.31美元/噸；烏克蘭18.89美元/噸；南非15.02美元/噸；緬甸3.45美元/噸；印度14.50美元/噸；印尼5.19美元/噸。

二、1月份市場分析

隨著下遊成材市場的好轉，1月份鐵礦石價格波動空間也有所收窄，整月價格小幅盤整為主，截止2016年1月29日Mysteel62%鐵礦石價格指數為41.8美元/噸，較上月末下降1.4美元/噸。酒泉港62%現貨指數為323元/噸，較上月末持平。

下麵我們將從以下幾點來回顧一下本月市場：

（一）供應方麵

2015年12月份我過鐵礦石進口量為9627萬噸，環比11月上漲1414萬噸（17.22%），同比上漲942（10.85%）；其中澳洲為5795萬噸，巴西為2360萬噸，澳巴進口量占總量的84.7%，較11月略降0.7%。2015年全年累計進口鐵礦石9.53億噸，較2014年上漲2.14%，其中澳洲為6.76億噸，同比上漲23.36%；巴西為1.92億噸，同比上漲12.28%。由於澳洲、巴西雨季推遲，2015年12月份礦山發貨量均維持在高位，進口總量達到新高，非主流地區進口量全年穩定在進口總量的15%左右。

發貨方麵，2015年12月28日至2016年1月24日，澳洲港口共計發運鐵礦石5593.8，巴西港口鐵礦石發運共計2227.4萬噸，環比下降9.7%。由於雨季及巴西港口檢修的影響，澳洲及巴西的發貨量均出現明顯下降。

（二）庫存方麵

由於進口量的持續上漲，加上鋼廠檢修增多導致疏港量的下降，港口庫存持續上漲，2016年1月29日Mysteel統計全國41個主要港口鐵礦石庫存為9558萬噸，較上月末增加237萬噸。其中澳礦4671萬噸增加189萬噸，巴西礦2337萬噸增加87萬噸，球團礦709萬噸增加57萬噸，精粉675萬噸增加22萬噸，塊礦1310萬噸下降110萬噸。從庫存結構來看，由於前期港口塊礦庫存積壓，導致塊礦價格持續低位，故近期鋼廠塊礦用量普遍增加，塊礦庫存也是出現了小幅回落。

整體來看，由於雨季影響，澳巴發貨量已經出現明顯下降，預計2月份港口庫存也將呈現緩慢回落的態勢。

臨近春節價格，鋼廠陸續開始儲備庫存，本月鋼廠庫存總量明顯上漲。1月22日Mysteel統計64家樣本鋼廠進口礦庫存總量為2318.42萬噸，較上月末上漲197.85萬噸；進口礦平均可用天數為26天，較上月末上漲4天。鋼廠集中補庫也是本月現貨價格堅挺的主要原因。

（三）需求方麵

隨著成材價格上漲，鋼廠利潤好轉，1月中旬開始，部分停產鋼廠陸續複產，就Mysteel對163家鋼廠調查顯示，1月29日高爐開工率為73.9%較上月末下降1.24%，較22日統計增加0.14%；產能利用率為79.59%較上月末下降1.01%，較22日統計增加0.41%。目前鋼材整體庫存水平較低，節後下遊開工也將逐漸恢複，加上近期鋼廠利潤得到修複，鋼廠複產的可能性較高，2月份高爐開工情況將有希望繼續好轉。

綜合來看，雖然2015年鋼鐵去產能的力度小於預期，不過在持續減產導致的庫存下降之後，卻是給一些鋼廠帶來了短暫的複產時機。於此同時，國家積極推進基建項目的動作也給市場帶來一些信心。不過在資金及環保等多重因素的影響之下，鋼材價格雖有反彈可能，但卻不能過分期待。需求偏好的同時，鐵礦石的供應量又出現了季節性的下降，供需矛盾得到了短暫的緩解，加上節後馬上又將迎來鋼廠的集中補庫，進口礦現貨價格短期內底部獲得支撐，整月來看易漲難跌，繼續維持窄幅震蕩局麵。

三、鐵礦石市場建議

1月份鐵礦石進口許可證發證情況量價齊增，鋼廠冬季補庫需求仍較為強烈。2016年首月鐵礦石進口環比數量增、價格減，顯示原材料市場的持續性價格持續低迷，難有反轉走勢。低迷的高爐開工率難以支撐鐵礦石價格的上漲，雖有春節等因素暫緩價格下跌，但總體下跌趨勢未有逆轉，新年伊始，政策層麵釋放去產能、去庫存的信號，鋼鐵凯发官网k8過剩局麵短期仍難改，因此，鋼鐵行業過剩產能出清仍任重而道遠。農曆新年前後鋼鐵凯发官网k8或許會有一些複產和停產的情況出現，還需密切監測給整個市場帶來的各種影響。